הון חוזר, תזרים מזומנים ושיפור הרווחיות

על הון חוזר ועל תזרים מזומנים ואיך להרוויח מניהולם האפקטיבי

 נתרכז כאן בפן העסקי של התופעה.

אחרי שרכשת ציוד וחומרי גלם לייצור המוצר או מתן השירות שהנך מוכר, גייסת משאבי אנוש חיוניים והפעלת את העסק, הרווחיות תלויה בניהול האפקטיבי של הון החוזר של עסקיך.

באופן כללי, ההון שבעסקך הינו ההפרש בין כל הנכסים לבין כל ההתחייבויות.

לעומת זאת, הון חוזר של עסקך מורכב מהנכסים השוטפים  - מזומנים, חייבים ומלאי - בנכוי ההתחייבויות השוטפות שלך (התחייבויות לטווח של שנה). המזומנים הם החלק הנזיל של נכסיך.

 הדרך הבסיסית ביותר למדוד את מצבו של ההון החוזר שלך היא לבדוק אם הוא חיובי, מאוזן או שלילי.

יש לציין שהמלאי חייב להיות בר מכירה והחייבים ברי גביה, כי אחרת לא נבין מדוע העסק בקשיים עם הון חוזר חיובי.

הון חוזר חיובי הוא תנאי הכרחי - אך לא מספיק - לנזילות העסק. המנוע התקני להגדלת הון חוזר הם רווחי העסק, שלא מחולקים ומושקעים בהליך העסקי החוזר.

על מנת ליצור רווחים, ההון החוזר נע בצורה סיבובית: מזומנים הופכים למוצר (מלאי) או שירות שנמכר, אלה ללקוחות חייבים והחייבים למזומנים.

 כל סיבוב או מחזור מסתיים כשפעילותך העסקית הרווחית מתורגמת למזומנים בקופתך. מזומנים אלה יממנו התחלת מחזור עסקי חדש, וחוזר חלילה:

מחזור המזונים שלך נמדד בפסק הזמן שעובר בין תשלום בפועל של התשומות (חומרי גלם, משכורות והוצאות אחרות) לייצור המוצר/השירות שעסקך מוֹכֶר, לבין גבייתם בפועל.

מחזור תזרימי קצר מאפשר לך, אפוא, לממן מחזורים עסקיים מרובים ולהרוויח יותר, בהנחה שתמחרת נכון את המוצר/השירות שמכרת.

מחזור המרה למזומנים (Cash Conversion Cycle - “CCC”) הינו כלי מדידה המאפשר למדוד את משך הזמן שבו עסק הופך את משאביו למזומנים.

בקווים כליים מאוד, אפשר לשרטטו כלהלן:

 יש להחריג עסקים מסוימים, כגון סופרמרקטים, שבהם אין חייבים, פרט כרטיסי אשראי ושיקים דחויים המתקבלים מלקוחות; ועסקים המוכרים שירותים, שבהם אין מלאי, מלבד חלקי חילוף כאשר השירות כולל החלפתם.

ה-CCC  הוא אחד מני כלים לשליטה ולבקרת הניהול הכספי של העסק, ומאפשר לבדוק ולשנות כיוונים ואסטרטגיות על מנת להתאים את הפעילות העסקית לסביבה המשתנה ללא הרף.

על כן, תמחור נכון, ניהול מלאי יעיל, מדיניות אשראי שקולה, בקרה הדוקה על הוצאותיך ותנאי תשלום של משאביך הם המרכיבים העיקריים של ניהול אפקטיבי הן של הון החוזר והן של תזרים המזומנים שלך.

תזרים מזומנים - מנוהל מקצועית - מאפשר לך לדעת, בכל רגע נתון, את מצבך הנוכחי והעתידי, ולנקוט - בתזמון הנכון -  בפעולות הנדרשות לרווחיות ופיתוח של העסק שלך.

----------o0o----------